Publications

Экологизация финансовых систем | Устойчивое будущее

Аналитика для экологизации финансовых систем


Мы живем в эпоху новых открытий. Каждый день появляется новый, более экологичный способ ведения бизнеса, новая методика, позволяющая организации достичь большей степени «устойчивости» в своей деятельности. Новые технологии внедряются повсеместно, эксперты делятся своим мнением и опытом, распространяя самые успешные практики по всему миру, помогая различным агентам финансовых отношений становиться все более и более экологически осознанными.

Однако, в настоящее время мир нуждается не только в разработке новых, более экологичных решений, но также и в достоверных источниках информации, комплексно охватывающих ключевые достижения в области экологии.

Международная сеть исследований и обмена опытом для повышения устойчивости финансовой политики (INSPIRE) была создана в феврале 2019 года с целью реализации следующих задач:

  • осуществление независимых глубоких исследований и проведение анализа эффективности политики Центральных банков как инструмент управления климатическими рисками и продвижения стратегии зеленого финансирования;

  • создание единой централизованной площадки для взаимодействия и совместной работы исследователей, политиков и практиков;

  • распространение результатов исследований и масштабирование лучших практик.

Ключевые исследовательские приоритеты INSPIRE


Среди ключевых исследовательских приоритетов INSPIRE:

  • дальнейшее проведение исследований и выявление потенциальных финансовых рисков, связанных с изменением климата;

  • развитие «зеленых» и «коричневых» таксономий, а также аналитическое понимание различий рисков;

  • более глубокий анализ финансовых рисков, связанных с окружающей средой;

  • разработка и реализация моделей, наилучшим способом отражающих фактическое воздействие на экономику и стабильность финансовой сферы;

  • сценарный анализ, взаимодействие с мандатами денежно-кредитной политики;

  • разработка инструментов и методов для оценки различных групп рисков;

  • выявление и своевременное устранение проблем, возникающих в процессе сбора и дальнейшего использования данных.

Деятельность INSPIRE способствует укреплению финансовой системы и позволяет управлять рисками, связанными с изменением климата и воздействием на окружающую среду, а также стимулирует финансовый капитал для поддержки и сопровождения планомерного процесса перехода к низкоуглеродной экономике. Профессиональная активность INSPIRE также подкрепляется политическими мандатами, в частности: статьей 2.1 © Парижского соглашения и международными Целями в области устойчивого развития (ЦУР).

INSPIRE была создана также с целью информирования всех заинтересованных сторон о последних достижениях науки и исследований в области экологизации финансовых отраслей.

Так, в начале 2020 года международной сетью был опубликован первый отчет, который содержит шесть ключевых тем и охватывает самые последние исследования в приведенных областях, а также детально описывает 21 реализованный проект.

Несмотря на то, что большая часть доклада была подготовлена к публикации до событий, связанных с COVID-19, в тезисах отчета содержится много полезной информации о финансовых рисках, связанных с проблемами изменения климата и окружающей среды, а также приведен план действий с учетом открывающихся возможностей. Аналитики INSPIRE убеждены, что приведенная в докладе информация будет стимулировать правильные действия со стороны руководящих структур организаций и поможет обеспечить ценный вклад каждого в реализацию единой стратегии зеленого и устойчивого восстановления экономики.

Отчет также доводит до сведения членов NGFS (Сеть руководителей по экологизации финансовой системы, Supervisors Network for Greening the Financial System), экологических исследователей и всех заинтересованных сторон методологию и инструменты, применяемые в текущих исследовательских проектах INSPIRE, а также информирует о приоритетных направлениях предстоящих исследований.

Результаты реализованных проектов, представленных в отчете, дают комплексное и достоверное понимание о дальнейшей необходимости проведения исследований, а также выявляют потребность в регулярном обмене информацией между различными исследовательскими группами, службами Центральных банков и надзорными органами.

Переход к зеленой и низкоуглеродной экономике имеет решающее значение в достижении более устойчивого будущего, которое, как только оно будет достигнуто, повлечет за собой существенные изменения во всех секторах экономики, в том числе в финансовой сфере.

Сегодня проблема изменения климата является важнейшим источником структурных изменений, происходящих в мире и влияющих на финансовую систему, что выводит на повестку дня вопросы, требующие переосмысления традиционных подходов и проведения новых глубинных исследований с целью выработки и реализации более эффективных методов функционирования всей экономической системы.

Отчет INSPIRE представляет собой портфолио из 21 проекта и охватывает широкий спектр исследовательских вопросов, определенных рабочими потоками NGFS.

Портфолио проектов


Портфолио проектов ранжируется по шести ключевым темам:

1. Микропруденциальное регулирование, раскрытие информации, изменение климата и окружающая среда:

  • корреляция между факторами окружающей среды и моментом возникновения микропруденциальных рисков для финансовых учреждений;

  • потенциал и существующие ограничения раскрытия информации для устранения (или предотвращения) нефункциональных сбоев на рынке;

  • методология и инструментарий стресс-тестирования финансовых учреждений, прогнозирования и сценарного анализа.

2. Макропруденциальное регулирование, финансовая нестабильность, изменение климата и окружающая среда:

  • моделирование системных рисков и повышение осведомленности об аспектах изменения климата;

  • интеграция «долгосрочных рисков» в мандаты наблюдения;

  • практики управления финансовой стабильностью делового цикла;

  • разработка набора сценариев для количественной оценки климатических рисков.

3. Оценка различий существующих рисков на основе анализа факторов окружающей среды.

4. Денежно-кредитная политика, прямые и косвенные денежные инструменты, изменение климата и окружающая среда:

  • исследование потенциала эффективной работы Центральных банков с целью увеличения динамики роста финансового рынка и интеграции факторов устойчивости в денежно-кредитную политику.

5. Суверенные облигации и риск, связанный с изменением климата и окружающей средой.

6. Межотраслевая оценка эффективности и политики воздействия Центрального банка с целью экологизации финансовой системы.

Межотраслевые темы


Межотраслевые темы включают:

  • Возможности и ограничения «зеленых» и «коричневых» таксономий;

  • Определение мер реагирования на будущие кризисы в контексте экологизации финансовой системы;

  • Вопросы по внедрению инновационных принципов и подходов, которые могут быть необходимы и применимы.

Дальнейшими задачами в рамках профессиональной деятельности INSPIRE являются развитие исследовательского потенциала международной сети и проведение более глубоких, узконаправленных исследований.

Обширная программа исследований продолжает развиваться по мере того, как растет понимание и информационная база о сфере зеленых финансов.

Отдельно отметим, что исследование кризисных ситуаций становится также все более актуальным на фоне социальных и экологических глобальных потрясений, вызванных пандемией COVID-19.

Тем не менее, проблема изменения климата остается одной из центральных в настоящий момент, и требует коллективных и согласованных действий со стороны банков, правительственных органов и всех заинтересованных сторон. Только так, возможно самым эффективным способом, будет совершен планомерный и комплексный переход к более устойчивой низкоуглеродной экономике.

Читать далее:



Все актуальные новости в мире импакта, устойчивого развития и smart-финансов на нашем официальном Телеграм-канале IxD Capital | Impact Channel
ЦУР, ESG, Импакт