Publications

Импакт-инвестиции | Недвижимость

Импакт-инвестиции в недвижимость


Инвестиционный рынок недвижимости уже долгое время является наиболее привлекательным видом вложения капитала. Грамотно выбранные жилые объекты позволяют получать прибыль не только за счет аренды, но и благодаря увеличению собственной стоимости жилья. Постоянно растущие объемы инвестиций в коммерческую недвижимость также подтверждают финансовую привлекательность данного направления. В целом эти факты однозначно указывают на то, что в ближайшей перспективе финансовые вложения в недвижимость по-прежнему будут составлять значительную долю портфелей всех крупных инвесторов.

Мировой рынок коммерческой недвижимости остается одним из самых востребованных. За прошлый год общий объем инвестиций на рынке составил 996 миллиардов долларов. Наибольшей популярностью пользовался сегмент апартаментов. Среди общей суммы вложений в рынок коммерческой недвижимости 333 миллиардов долларов было вложено частными лицами. Данный показатель выше, чем в предыдущем периоде на 5%. Доля, вложенная институционными инвесторами, составляет 461 миллиардов долларов, а конечными пользователями — 38 миллиардов долларов.

Согласно представленным отчетам аналитиков рынка, наиболее востребованным является сегмент апартаментов — в него было вложено 122 миллиарда долларов, что составляет 36% от общей суммы рынка. На офисы приходится 25% или 85 миллиардов долларов. По 13% принадлежит инвестициям в ритейл и складские помещения.

По мнению экспертов, в скором времени апартаменты и офисные объекты начнут терять свою популярность, хотя сейчас и являются лидерами сегмента. Им на смену приходят секторы, которые еще недавно считались «альтернативными». К таким относятся отельные комплексы, дома престарелых и различные объекты здравоохранения. Вложения сюда составили около 37 миллиардов долларов. Согласно прогнозам, подобная тенденция будет наблюдаться в текущем и будущем годах.

Рынок США остается одним из наиболее перспективных, в прошлом году максимальное количество средств — 224 миллиардов долларов. Причем на этом рынке одинаково активны как местные бизнесмены, так и иностранные инвесторы. Рынок недвижимости России также набирает обороты. Он получил финансирование в размере 4,4 миллиарда долларов, что на 19% больше, чем наблюдалось в предыдущем периоде.

Целью импакт-инвестирования является получение положительного импакта наряду с получением финансовой отдачи. В современных реалиях необходимым является развитие социальных целей инвестиций, что позволит обеспечить стабильную прибыль в долгосрочной перспективе.

Импакт-инвестирование является ключевой концепцией, которая должна все больше внедряться в сектор инвестиций в недвижимость для построения устойчивого будущего. Искусственная среда уже «захватила» все аспекты жизни человечества — жилье, деловые помещения, здания, связанные со сферой здравоохранения, образования и отдыха. Акцент внимания игроков рынка недвижимости на качестве внутренней и внешней среды приносит прямую пользу обществу и отдельным его представителям и оправдает ожидания как арендаторов, так и домовладельцев. Ни одно здание невозможно построить без использования большого количества ресурсов и энергии, поэтому для строительства крайне важно понимать и корректно оценивать воздействие проекта на окружающую среду на протяжении всего его жизненного цикла.

Однако, в настоящее время осведомленность и сознательность инвесторов насчет негативного воздействия на окружающую среду оставляет желать лучшего. Сегодня, в мире социальных изменений и чрезвычайных климатических ситуаций, снижение негативного воздействия на планету и общество необходимо для поддержания будущего человечества — в секторе инвестиций в недвижимость импакт-инвестирование сильно выходит за рамки соблюдения ESG-критериев.

Сейчас инвесторы все больше проявляют интерес к Повестке-2030, углубляя свои знания о широком круге социальных и экологических проблем. Многие пока только начинают осознавать, что их инвестиционные решения позволяют им вносить свой собственный вклад в обеспечение устойчивости общества. Таким образом, направление импакт-инвестирования предлагает игрокам рынка недвижимости возможность продвижения инвестиционных инноваций, которые четко отражают и воплощают в жизнь идеи, поддерживающие общество, окружающую среду, а также удовлетворяют инвестиционные амбиции игроков рынка.

Взаимосвязь импакта и сектора недвижимости


Очень важной ступенью является выбор ключевых ЦУР для деятельности организации — этот выбор должен быть привязан к деятельности и глобальным целям организации, чтобы гарантировать генерацию положительного импакта, который был бы очевиден для всех заинтересованных сторон. Наиболее часто компании на рынке недвижимости связаны с ЦУР 8, 11 и 13.

Достойная работа и экономический рост


Владельцу недвижимости необходимо учитывать количество рабочих мест, которое может предоставить здание, как на стадии строительства, так и на стадиях обслуживания и аренды помещения компанией. К тому же, любая недвижимость должна предполагать рабочие места для местных работников, а компаниям необходимо поддерживать систему образования и обучения профессиональным навыкам, охватывая все группы населения.

Устойчивые города и сообщества


Качество застроенной среды является ключом к успешным, безопасным, устойчивым городам и сообществам. Для достижения этой цели необходимо объединить все аспекты рынка недвижимости: архитектуру, городской пейзаж, транспорт и связь, жилье, ландшафтный дизайн, местное биоразнообразие и удобства. Все аспекты должны быть созвучны между собой и развивать наследие и культуру, чтобы способствовать созданию мест процветания людей, сообществ, бизнеса и природы.

Борьба с изменением климата


Недвижимость вносит значительный вклад в генерацию углеродных выбросов - обычно в статистических обзорах указывается доля в 40% мировых выбросов. На уровне портфеля инвесторов должны существовать программы по сокращению энергопотребления и повышению энергоэффективности зданий, по установке ВИЭ и контролю осознанного выбора конструкции, процессов и материалов для управления углеродными отходами на протяжении всего срока жизнедеятельности проекта. Принято считать, что компаниям необходимо стремиться к нулевым выбросам углерода как на время строительства, так и на время эксплуатации. На данный момент отрасль недвижимости динамично меняется, чтобы получить возможность ответить на вызовы нового времени.

ЦУР и основные факторы воздействия компаний


Обычно компании выбирают некоторые столпы воздействия на недвижимость, которые обеспечивают целостное представление о социальных, экологических и экономических последствиях. Считается, что целенаправленное рассмотрение воздействия деятельности компании должно позволить обеспечить более высокую отдачу от инвестиций в долгосрочной перспективе, в то же время обеспечивая лучшее будущее для общества и планеты.

Оказание импакта на сектор недвижимости


Положительный импакт может быть сгенерирован всеми типами недвижимости, независимо от возраста зданий, при условии, что цели импакта были установлены с самого начала. Несомненно, степень воздействия будет различной. Управляющий капиталом должен принимать во внимание вклад каждого актива в генерацию импакта как неотъемлемой части стратегии управления. Такой подход потребует более глубокого осмысления и анализа физических и психических потребностей жителей, преимуществ и недостатков цепочек поставок, запасов природных ресурсов и материалов, объемов отходов и состояния ландшафта. Комплексная оценка импакта будет способствовать принятию более эффективных управленческих решений и улучшению финансовых и иных результатов для всех заинтересованных сторон.

Новые благоприятные возможности в новых секторах недвижимости


Помимо основного сектора коммерческой недвижимости можно определить два «альтернативных» сектора, которые могут оказать существенное положительное социальное воздействие и обеспечить привлекательную отдачу от инвестиций: социально-ориентированное жилищное строительство и создание комфортных условий проживания для пожилых граждан. Оба направления приносят колоссальную общественную пользу обществу и предоставляют существенные выгоды для семей и местного сообщества, снижая нагрузку на национальные системы здравоохранения и социальные службы. В обоих направлениях наблюдается нехватка качественных современных площадей, спрос на которые в ближайшее время будет расти, что обусловлено долгосрочными структурными факторами, которые не зависят от экономического цикла.

Ожидается, что оба направления покажут лучшие результаты, чем направление коммерческой недвижимости в течение следующих пяти лет, при этом доходность этих направлений будет в меньшей степени коррелировать с более широким рынком, что предоставит инвесторам некоторую диверсификацию.

Читать далее:





Все актуальные новости в мире импакта, устойчивого развития и smart-финансов на нашем официальном Телеграм-канале IxD Capital | Impact Channel
Секторы и технологии