Publications

Импакт-инвестирование | Австралия

Развитие рынка импакт-инвестирования в Австралии


Одним из главных органов, задействованных в отрасли импакт-инвестирования в Австралии, является Австралийский Консультационный Совет (Australian Advisory Board). Совет всячески поддерживает и распространяет идею о том, что импакт-инвестиции могут стать мощным движущим фактором для значимых изменений, которые улучшат жизнь человечества и состояние окружающей среды, демонстрируя важность системных изменений в структуре управления бизнесом. Австралийский Консультационный Совет работает в тесном сотрудничестве с национальными Консультационными Советами более чем 20 государств, разрабатывая совместную программу действий на основе опыта стран-партнеров. Данное сотрудничество представляет собой международную площадку для обмена опытом, которая позволяет всем участникам обмениваться знаниями и реализованными проектами для построения общего устойчивого будущего.

Импакт-инвестирование развивается в Австралии уже долгое время. В 2014 году Австралийский Консультационный Совет по импакт-инвестированию выпустил доклад «Осуществление импакта» («Delivering on Impact»), в котором впервые была четко сформулирована стратегия страны, направленная на развитие рынка импакт-инвестирования, а также была регламентирована всесторонняя поддержка импакт-инвесторов, отдающих большее предпочтение социальным, экологическим и другим нематериальным выгодам.

Важным аспектом обозначенной стратегии стал план по созданию фонда для финансирования организаций, придерживающихся концепции устойчивого развития — как коммерческих, так и некоммерческих. Главная идея (и цель) создания фонда заключалась в том, чтобы предоставить организациям доступ к капиталу посредством создания единой функционирующей площадки между бизнесом и импакт-инвесторами, которые заинтересованы вкладывать средства в развитие импакт-проектов.

Началом реализации стратегии стало создание фонда «Impact Investment Readiness Fund by Impact Investing Australia». Фонд получил первоначальное финансирование в размере 1,75 миллионов долларов от Национального Банка Австралии. Через два года фонд был переименован в «Impact Investment Ready Growth Grant» (англ. Growth Grant, грант на обеспечение роста импакт-инвестиций, в дальнейшем — Грант). Это событие совпало с созданием партнерства между Национальным банком Австралии и организацией Philanthropy Australia, результатом которого стал запуск еще одной финансовой инициативы — Impact Investment Ready Discovery Grant (грант на исследования и разработки, в дальнейшем — Грант на исследования). Данная инициатива была создана с целью поддержки некоммерческих организаций на ранних стадиях развития, когда им требуется помощь в изучении устойчивых потоков доходов и различных возможностей для предпринимательства.

Грант был разработан как комплексная инициатива по развитию рынка импакт-инвестирования в Австралии и предполагает устранение трех фундаментальных рыночных проблем:

1. Недостаток финансирования для организаций, отдающих большее предпочтение социальным, экологическим и другим нематериальным выгодам.

В начале своего пути многим организациям, ориентированным на импакт, требуется профессиональная консультативная поддержка для привлечения импакт-инвестиций и взаимодействия с инвесторами. К сожалению, не все организации способны платить за такие консультации на начальном этапе развития.

2. Недостаток возможностей для качественной работы провайдеров.

Все большее количество профессиональных консультантов (провайдеров) видят пользу в сотрудничестве с организациями, которые отдают большее предпочтение социальным, экологическим и другим нематериальным выгодам. Финансирование, выделяемое в данный момент на работу с такими организациями, недостаточно для построения устойчивой бизнес-модели и наращивания мощностей.

3. Разрыв взаимосвязей с импакт-инвесторами.

В настоящее время все больше инвесторов хотят напрямую участвовать в сделках, которые оказывают непосредственное положительное влияние на общество и окружающую среду — в Австралии по-прежнему заключается небольшое количество сделок, удовлетворяющих концепции устойчивого развития.

За последние несколько лет Грант поддержал многие экстраординарные проекты, которые видят в качестве своей цели оказание положительного импакта на общество и окружающую среду. Несмотря на то, что еще многое предстоит сделать, чтобы полностью реализовать потенциал этой инициативы, экосистема импакт-бизнеса продолжает развиваться и масштабироваться.

Общие тенденции рынка импакт-инвестирования в Австралии


Последние 27 лет экономика Австралии характеризовалась динамичным ростом. Тем не менее, страна опустилась с 4 на 16 место среди государств мира по Индексу социального прогресса, заняла 37 место по показателю выполнения Целей устойчивого развития (ЦУР) и показала нулевую динамику в решении многих важных проблем за последние три десятилетия. Для страны настало время прорыва, который обеспечит возможность перемен.

Тема импакт-инвестирования стоит на повестке дня. Многие люди теряют веру в способность государства обеспечить им будущее, которое они желают, и которое укладывается в их систему «устойчивых» ценностей. Организации общественного сектора ищут возможности удовлетворять потребности своих клиентов в более «устойчивой» среде, корпорации и финансовые институты начинают переосмысливать свою деятельность и сами выгоды, которые такая деятельность может принести обществу. Институциональные инвесторы ведут борьбу с господствованием принципа всеобщей ответственности, пытаясь интегрировать оценку рисков и возможностей проекта в стандартные бизнес-планы.

Проявление импакт-сознания в бизнесе зависит от контекста. Настроения в общественных центрах отличаются от настроений в правительстве — общество требует продуктов, в большей степени удовлетворяющих концепции устойчивости, а также перехода от добывающей экономики к цикличной. Все больше сторонников приобретает идея, что у каждого человеческого действия есть свой импакт — положительный или отрицательный — который зависит от выбора, сделанного самим человеком.

С каждым годом в стране растет число импакт-инвесторов, которые участвуют в различных опросах и исследованиях, делясь своим опытом и статистическими данными. Это позволяет сформировать более точное представление о состоянии рынка импакт-инвестирования в регионе, а также создает условия для обмена опытом между заинтересованными сторонами. Постепенно строится национальная система измерения и оценки импакта, что, в условиях отсутствия (к настоящему времени) единой признанной международной классификации и системы расчетов, является важным фактором, способствующим развитию рынка и укреплению взаимосвязей между импакт-инвесторами, а также построению долгосрочных отношений с организациями-реципиентами капитала.

Общемировые тренды роста рынка импакт-инвестирования подтверждаются и в Австралии. В настоящий момент более 85% инвесторов сообщают, что они привержены ответственному инвестированию, и их число неуклонно растет. Австралийцы следят за мировыми трендами и требуют, чтобы финансовые рынки приносили не только экономические, но и социальные выгоды.

Импакт в масштабе, который необходим для достижения реальных изменений в жизни людей и планеты, может быть обеспечен только за счет смелых инвестиционных решений в ближайшее время. Для этого стране необходимо поощрять и поддерживать бизнес-модели, которые предлагают решение в ответ на недоверие общественности к государственным учреждениям.

Приоритетные направления работы для развития рынка импакт-инвестирования в Австралии


Для правительства и общественности Австралии сейчас главными являются следующие задачи:

  • Масштабирование импакт-инвестиций.

Для создания устойчивой экосистемы импакт-инвестирования потребуются структурные изменения в разных сегментах рынка. Эти изменения могут включать, например, отказ от бизнес-моделей, которые наносят вред обществу и окружающей среде или перераспределение капитала от «вредных» моделей к моделям, которые, кроме экономической выгоды, приносят также пользу как окружающей среде, так и обществу.

Для разработки бизнес-решений, способствующих масштабированию сектора, необходимы инновации. Для обслуживания растущего населения, в том числе по всей Азии и Индо-Тихоокеанскому региону, продовольствием, водой, энергией и жильем, а также медицинскими и другими услугами потребуется разработка решений, которые можно тиражировать и расширять для удовлетворения потребностей большего числа людей и сообществ.

Совместная работа нескольких заинтересованных сторон может ускорить разработку инновационных решений, основанных на реальных потребностях различных групп населения в Австралии. Совместная работа может подразумевать определенную степень творчества, призванную улучшить конечную стратегию.

Укрепление взаимосвязей и посредничества между игроками рынка импакт-инвестирования имеет решающее значение для разработки решений, высвобождения капитала и его соответствующего перераспределения. Правительство страны — очень важный игрок на рынке импакт-инвестирования, и без его конструктивного участия вряд ли будет достигнут необходимый масштаб рынка.

  • Формирование экосистемы импакт-инвестирования.

В данной задаче речь идет о создании удобной инфраструктуры, инструментов, стандартов и разработке справедливых стратегии и политики, которые могут способствовать развитию сектора. Основное внимание должно уделяться устранению структурных барьеров и созданию поддерживающих структур, что, в совокупности, даст мощный толчок для развития сектора.

Без регулярного и конструктивного участия правительства страны в формировании рынка импакт-инвестиций, этот сектор может остаться интересной нишей для отдельной группы инвесторов, и никогда не стать основной движущей силой преобразований и изменений в экономике и в обществе. Инфраструктура на уровне сектора критически важна для принятия грамотных инвестиционных решений — она позволяет игрокам рынка видеть, где именно они могут внести свой вклад. При правильном использовании обозначенного инструмента, он может ускорить процесс получения прибыли от вложенных финансовых средств.

Австралийский Консультативный совет пришел к выводу, что в стране имеется достаточное количество талантливых инвесторов и подходящий объем капитала, но для эффективного функционирования рынка распределены данные ресурсы должны быть по-другому.

Широкое распространение передовых практик управления импактом является еще одним важным элементов формирования экосистемы импакт-инвестирования. Особое внимание должно уделяться утверждению общего языка и терминологии сектора, а также формированию перечня инструментов для постановки общих целей по производству импакта.

  • Упрощение процедуры входа на рынок.

Инвесторов рынок импакт-инвестиций будет привлекать сильнее, если барьеры для входа на рынок будут меньше, возможностей для вложения финансовых средств будет больше, а система будет проще. Существуют определенные схемы по упрощению структуры сектора, которые правительство Австралии может использовать для стимулирования роста.

Вход на рынок будет становиться проще по мере роста осведомленности и увеличения числа лиц, обладающих необходимыми информацией и навыками, которые и будут определять спрос.

Мировой опыт показывает, что люди будут стремиться воспользоваться возможностями для эффективных инвестиций, если они будут доступны. Интерес со стороны частных лиц будет подталкивать организации, а мобилизация достаточного количества организаций может подтолкнуть к активным действиях органы на уровне сектора. Также, растущий интерес к сектору будет способствовать появлению талантливых специалистов, а это, в свою очередь, также станет важным движущим фактором для развития сектора.

Процесс «импакт-просвещения» в Австралии только зарождается. Расширение спектра каналов с качественным контентом будет способствовать формированию уникального облика сектора, а также растить поколение лидеров рынка импакт-инвестиций. Страной может быть адаптирован лучший опыт со всего мира, чтобы достичь впечатляющих результатов.

Создание тематических объединений позволит австралийским заинтересованным сторонам сотрудничать для достижения общих целей. В мире можно найти много примеров фондов, деятельность которых сосредоточена на одной узкой проблематике.

Конструктивная политика и стратегия имеют решающее значение для упрощения работы сектора. Целенаправленная политика устраняет препятствия для входа на рынок, уточняет границы и создает стимулы для участия в проектах. Политические механизмы, задействованные на других рынках, например, на рынке венчурного инвестирования, могут стать полезной основой для разработки нормативной базы рынка импакт-инвестиций.

Особенности рынка импакт-инвестирования в Австралии


Интересную статистику можно наблюдать, если провести исследование на основании информации, полученной от получателей Гранта. Говоря о географическом распределении капитала, две третьих импакт-инвестиций уходят в регионе Виктория или Новом Южной Уэльсе, Квинсленд и Западная Каролина располагают 18% и 14% грантополучателей. Остальные регионы Австралии не так активно вовлечены в деятельность рынка импакт-инвестиций.

Хотя грантовое финансирование ориентировано больше на некоммерческие организации, ограничение возможностей финансирования для дороговизна обслуживания долговых обязательств на ранних этапах развития предприятий может стать проблемой и для коммерческих организаций.

По данным получателей Гранта на исследования, треть из них специализируются на положительном импакте в области охраны окружающей среды, а две третьих — на социальном импакте. Среди последний подавляющее большинство занимается вопросами людей с ограниченными физическими возможностями, института семьи и жилищно-коммунальными услугами.

Организации, у которых получилось привлечь достаточное количество финансирования, в среднем увеличивают свой штаб в четыре раза — это свидетельствует о том, что процесс принятия инвестиционных решений способствует росту числа сотрудников организации. Стремительный рост трудовой занятости еще раз подчеркивает преимущества ориентированных на положительное социальное и природное воздействие компаний.

Большинство поставщиков капитала сосредоточено в Новом Южном Уэльсе, за которым следует Виктория и Квинсленд. около половины поставщиков капитала не имеют специализации в конкретной отрасли.

Читать далее:







Все актуальные новости в мире импакта, устойчивого развития и smart-финансов на нашем официальном Телеграм-канале IxD Capital | Impact Channel
Региональный обзор