Publications

Импакт-инвестирование | Общий обзор

Что такое импакт-инвестирование?


Инвестирование в современном представлении — не только вопрос прибыли. Когда инвестор вкладывает деньги в компанию, он выражает свою готовность поддержать продукт или технологию, команду и методы работы той или иной компании. К счастью, в настоящее время инвестирование с целью получения высокой прибыли и инвестирование в соответствии с высокими моральными убеждениями и идеалами не являются взаимоисключающими понятиями.

Куда в итоге будет вложен капитал — зависит только от инвестора, но в настоящее время непрерывное развитие отрасли дает все больше возможностей делать выбор в пользу «устойчивых» проектов, не жертвуя финансовым благополучием.

Импакт-инвестиции — это инвестиции, сделанные с целью оказания положительного, экологического и измеримого социального воздействия наряду с финансовой отдачей. Влияние может быть нацелено как на развивающиеся, так и на развитые рынки, и иметь диапазон различной доходности (в зависимости от стратегических целей и инвестиционных приоритетов инвестора).

Рост рынка импакт-инвестиций позволяет использовать частный капитал для решения самых насущных мировых проблем в таких секторах как устойчивое сельское хозяйство, возобновляемые источники энергии, охрана окружающей среды, микрофинансирование и обеспечение доступности базовых услуг для населения, включая такие услуги как жилье, здравоохранение и образование.

Импакт-инвестирование бросает вызов давним представлениям о том, что социальные и экологические проблемы должны решаться только посредством благотворительных пожертвований, и что рыночные инвестиции должны быть направлены исключительно на достижение финансовой отдачи.

Рынок импакт-инвестиций предлагает инвесторам разнообразные и жизнеспособные возможности для продвижения социальных и экологических решений за счет инвестиций, которые также обеспечивают финансовую отдачу.

Участники рынка импакт-инвестирования:


  • Банки, пенсионные фонды, финансовые советники и финансовые аналитики — могут предоставлять возможности инвестирования как частным лицам, так и учреждениям, заинтересованным в решении общих или конкретных задач (например, задач социальной сферы или задач, направленных на решение проблем климата).

  • Институциональные и семейные фонды — могут использовать большее количество активов для достижения своих основных целей, а также социальных или экологических задач, сохраняя или увеличивая общий уровень прибыли.

  • Государственные инвесторы и финансовые институты развития — могут обеспечить доказательство финансовой состоятельности для инвесторов из частного сектора, ориентируясь на конкретные социальные и экологические задачи.

Кроме того, импакт-инвестиции привлекли широкий круг инвесторов, как частных, так и институциональных. Например, таких как: управляющие фондами, финансовые институты развития, диверсифицированные финансовые учреждения, банки, частные фонды, пенсионные фонды и страховые компании, семейные офисы, индивидуальные инвесторы, НПО и др.

Как правило, импакт-инвесторы ожидают различную финансовую отдачу, в зависимости от проекта. Некоторые намеренно инвестируют средства в проекты с ожидаемыми доходами ниже рыночных в соответствии со своими стратегическими целями. Другие стремятся получить рыночную и конкурентную прибыль, иногда требуя фидуциарной ответственности.

Большинство инвесторов, опрошенных в рамках ежегодного опроса инвесторов GIIN, проведенного в 2019 году, преследуют конкурентоспособную рыночную доходность. Респонденты также сообщили, что эффективность портфеля в подавляющем большинстве случаев соответствует или превосходит ожидания инвесторов в отношении как социального или экологического воздействия, так и финансовой отдачи в инвестициях. Инвестиции при этом могут быть направлены как в развивающиеся, так и в развитые рынки.

Всесторонний обзор имеющихся на сегодняшний день исследований финансовой отдачи от импакт-инвестиций представлен в отчете GIIN «Перспективы GIIN: данные о финансовых результатах импакт-инвестиций». В отчете рассмотрено более десяти исследований, проведенных различными организациями по финансовым показателям инвестиций в три основных класса активов: частный капитал, частный долг и реальные активы. Также учтены портфели отдельных инвесторов, распределенные по классам активов.

Подробные данные о финансовой отдаче от импакт-инвестиций доступны в ознакомительном исследовании Impact Investing Benchmark, которое учитывает финансовые показатели инвестиций в акционерный капитал и в венчурный капитал, а также в рамках второго отчета, опубликованного в мае 2017 года. Оба отчета были подготовлены в партнерстве с глобальной инвестиционной фирмой Cambridge Associates.

Читать далее:



Все актуальные новости в мире импакта, устойчивого развития и smart-финансов на нашем официальном Телеграм-канале IxD Capital | Impact Channel
ЦУР, ESG, Импакт