Publications

Импакт-инвестиции | Cельское хозяйство и агросектор

Импакт-инвестиции в сельское хозяйство и агросектор


Натуральные продукты питания всегда будут пользоваться устойчивым спросом. Население планеты растет, потребность всех слоев населения в натуральном, разнообразном и сбалансированном питании и продуктах, выращенных без использования химических удобрений, только увеличивается. Это обстоятельство делает АПК привлекательным для инвесторов, заинтересованных в стабильных объемах прибыли.

Важнейшими факторами для инвесторов являются: стабильность экономической и политической ситуации, законодательство, а также наличие перспектив роста. Инвестиции в сельское хозяйство ощутимо влияют на экономическую ситуацию в стране — постоянно увеличивается продовольственный запас, происходит значительный вклад в развитие экономики, создаются новые рабочие места.

Развитие сельского хозяйства способствует прогрессу в сфере инновационных технологий. Это объясняется тем, что инвестиции в АПК подразумевают неизбежную потребность в приобретении продукции биохимической, химической и машиностроительной отраслей, а также энергетического сектора и других отраслевых направлений.

Приток инвестиций в производство сельскохозяйственного сырья и пищевой продукции, несмотря на высокую насыщенность отдельных секторов, продолжает расти. Увеличивается также активность инвесторов в плане заявлений об инвестициях в новые проекты.

Основными источниками инвестиций в сельское хозяйство и агросектор являются заемные средства. Существует несколько типов привлечения инвестиций в АПК:

  • Создаются объединения, аккумулирующие свободные денежные средства большого количества лиц — фонды, управляемые опытными финансистами и экономистами. Под конкретные запросы таких фондов специалисты тщательно отбирают проекты для инвестиций. При этом, фонды приобретают долю в портфельных компаниях, в которые были инвестированы деньги или ценные бумаги.

  • Интерес частных инвесторов представляют виртуальные площадки, созданные для встреч с агропредприятиями. Используя механизм подобных площадок, посредством интернет-сервисов основатели проектов стремятся привлечь финансирование или закрыть текущие потребности для развития функционирующего бизнеса. Минус подобных площадок для инвесторов — относительно высокий уровень риска.

  • Существует возможность привлечь финансирование для реализации проекта в частном порядке — на профильных мероприятиях, например, таких как конференции или форумы, где высока вероятность встретить частных инвесторов в АПК.

  • Для эффективного развития фермерских хозяйств часто необходимо активное участие государства, поэтому в качестве финансирования проектов АПК применяются также сделки ГЧП, привлечение проектного и/или льготного финансирования, а также квот и грантов.

Каковы подводные камни инвестирования в АПК?


На сегодняшний день для создания нового предприятия в АПК привлекаются частные, государственные и иностранные инвестиции. Однако, при текущем росте сектора наблюдается дефицит инвестиций. Как правило, привлеченного финансирования недостаточно, чтобы внедрять в производство новые технологи и закупать дорогостоящее оборудование.

Кроме того, предпринимателям АПК проблематично выходить на федеральный (всероссийский) или международный уровни производства без наличия многочисленных разрешений от различных инстанций — от СЭС до административных. Это обстоятельство становится причиной того, что предприниматели все чаще останавливаются на открытии небольших ферм, хотя и это производство требует колоссальных вложений на первоначальном этапе.

Также следует отметить невозможность получения быстрой прибыли при реализации проектов АПК. При открытии собственной фермы важно учитывать, что затраты окупятся не сразу — часто для окупаемости проектов требуется несколько лет.

Более того, предприниматель может понести убытки вследствие самых различных, в том числе форс-мажорных, обстоятельств. Прибыль от вложений в предприятия АПК в большинстве проектов — сезонная, и зависит от многих факторов.

С другой стороны, инвестиции в АПК выгодны в любой экономической ситуации: даже во время кризиса люди вынуждены покупать продукты, а наличие спроса является гарантией получения доходов от деятельности. Если рассматривать ситуацию в масштабах России, то можно отметить, что в последние годы резко повысился спрос на фермерские продукты питания. Люди предпочитают покупать продукцию, выращенную руками фермеров.

В зависимости от формы организации, некоторые фермерские хозяйства пользуются налоговыми льготами, например, не оплачивают НДС, налоги на имущество, транспортный налог.

Очень часто под создание фермы выдаются кредиты на льготных условиях. Некоторые регионы субсидируют отдельные направления бизнеса в сфере АПК, например, формируют специальные фонды, из которых предпринимателям выделяются гранты на строительство новых объектов, инфраструктуры, выкуп земельного участка. Или государственные учреждения закупают часть продукции, обеспечивая фермерским хозяйствам стабильный поток доходов.

Импакт-инвестиции в сельское хозяйство


Где импакт-инвестиции могут оказывать наибольшее влияние? Сегодня ведущие мировые аналитические агентства определяют устойчивое сельское хозяйство как зарождающуюся область больших потребностей и еще бо́льших возможностей. В случае, если в последующие 30 лет человечество будет придерживаться консервативных подходов в области земледелия, то возможность обеспечивать население стран продовольствием будет поставлена под угрозу.

Инвестиции в устойчивое сельское хозяйство открывают путь к системным изменениям и значительному воздействию (импакту). Мелкие землевладельцы составляют 70% от бедного класса населения в мире и управляют более чем 80 из 500 миллионов малых ферм. Хорошо разбираясь в местных условиях, у мелкие фермеров есть эффективные практические решения, которые могут поставить сельское хозяйство на более устойчивую и справедливую траекторию развития. Тем не менее, десятилетия недостаточного инвестирования и маргинализации делают мелких землевладельцев уязвимыми.

Текущее положение дел


Традиционное сельское хозяйство в развитом мире начало выходить на плато, и осведомленные потребители уже требуют органических продуктов в рационе своего потребления. В результате крупные компании, такие как Starbucks, Cargill и Nestle, обращаются к кооперативам и организациям мелких землевладельцев в поисках сырья.

Например, Ferrero является четвертой по величине кондитерской компанией в мире и полагается на постоянные поставки сахара, какао, кофе и пальмового масла. В мае 2011 года Ferrero пообещала обеспечить к 2015 году устойчивые поставки 100% пальмового масла, а к 2020 году — всего объема кофе. Компания тесно сотрудничает с поставщиками в целях улучшения условий труда и жизни фермеров во всей цепочке поставок. Обязательства таких компаний, как Ferrero, побуждают посредников и мелких фермеров выполнять поставленные ими условия. Стандарты ведения сельского хозяйства, а также более тесные связи между покупателями и производителями, создают благоприятную экосистему для импакт-инвестирования в АПК.

Официально, долговое финансирование, предоставляемое местными кредиторами в развивающемся мире, составляет примерно 9 миллиардов долларов США, удовлетворяя менее 3% от общего спроса на финансирование мелких хозяйств — 300 миллиардов долларов без учета Китая.

К счастью, уже можно увидеть доказательства того, что прямые инвестиции способствуют росту и повышению производительности мелких фермеров. Благодаря пионерам в области инвестирования в устойчивое сельское хозяйство, например, таким как Root Capital и Oikocredit, существуют измеримые доказательства того, что прямое инвестирование в сочетании с агрономической поддержкой может повысить производительность мелких землевладельцев, а также помочь в создании локальных рынков и местных сообществ.

На сегодняшний день рынок оценивается в 22 миллиона долларов. Такая оценка основана на среднестатистических данных о потребностях мелких фермеров, которые входят в состав структурированных организаций (например, в кооперативы) и оценке их краткосрочных потребностей в финансировании в размере 1 000 долларов США на ферму.

Ввиду того, что экосистема взаимодействия между мелкими фермерами недостаточно развита по всему миру, в настоящее время необходимо концентрировать усилия импакт-инвесторов именно на локальных рынках или перенаправлять их инвестиции в организации, которые осуществляют связные функции между локальными кластерами фермеров.

Большую часть рынка импакт-инвестиций в АПК занимают Alterfin, Oikocredit, Rabobank, Rural Fund, responsAbility Social Investments, AG, Root Capital, и Shared Interest. Однако, начать инвестировать в устойчивое сельское хозяйство может любой желающий инвестор — входные барьеры на рынок на сегодняшний день, как таковые, отсутствуют.

Читать далее:





Все актуальные новости в мире импакта, устойчивого развития и smart-финансов на нашем официальном Телеграм-канале IxD Capital | Impact Channel
Секторы и технологии