Publications

Рынок капиталов | Мировая энергетика

Мировая энергетика сегодня и рынки капитала


Пандемия COVID-19 (и ее последствия) может оказаться одним из самых трансформирующих событий, которые переживало человечество за последние десятилетия. Тысячи людей в мире погибли от инфекции, миллионы могли бы последовать их примеру, если бы правительствами стран не были предприняты своевременные меры и не был повсеместно введен режим карантина. Однако, эпидемиологическая обстановка привела к блокировке экономики по всему миру, что, конечно, имеет масштабные социальные и экономические последствия. Такой «трансформационный шок», как в сфере здравоохранения и благополучия граждан, так и в сфере экономики, неизбежно изменит финансовую, экономическую, политическую и социальную среду на глобальном и локальном уровнях.

Несмотря на очевидные негативные стороны, в сложившейся ситуации есть потенциал, чтобы ускорить внедрение новых, более эффективных тенденций, и создать возможности, которые позволят вывести мир на путь устойчивого развития. К сожалению, в то же время эта ситуация рискует замедлить мировой прогресс, если краткосрочные внутренние проблемы, возникшие в связи и в процессе COVID-19, будут иметь приоритет над долгосрочными глобальными проблемами, например, такими как изменение климата.

Есть такое ощущение, что мир находится в переломном моменте — ему необходимо решить возникшие краткосрочные проблемы, а потом восстановиться в лучшем и более устойчивом виде, чем он был до пандемии.

В связи с этим, издание Статистического обзора мировой энергетики, разработанное компанией BP в 2020 году, является своевременным напоминанием о мировых энергетических тенденциях до кризиса. Особый оптимизм у аналитиков вызывает сектор возобновляемой энергетики, где в последнее время наблюдается сильный и стабильный рост. Благодаря энергии ветра и солнца, сектор возобновляемой энергетики вырос на рекордную величину, составив более 40% первичной энергии в 2019 году. В то же время потребление угля сократилось в четыре раза за последние шесть лет, причем его доля в мировом энергетическом балансе упала до самого низкого уровня за 16 лет.

К сожалению, другие аспекты энергетической системы продолжают вызывать беспокойство. Несмотря на прошлогодний спад, уголь по-прежнему является крупнейшим источником выработки электроэнергии, на его долю приходится более 36% мировой мощности, в сравнении с 10%, обеспечиваемыми возобновляемой энергией. В ближайшие три десятилетия доля возобновляемых источников энергии должна будет расти еще сильнее, чтобы снизить углеродный след в энергетическом секторе.

Большее беспокойство вызывают выбросы углерода. Замедление роста выбросов углерода в 2019 году может казаться оптимистичным выводом, но его стоит рассматривать только в совокупности с огромным увеличением выбросов на 2,1% в 2018 году. В прошлом году была надежда, что при устранении главных источников, увеличивающих выбросы углерода в 2018 году, выбросы значительно сократятся. Но этого падения не произошло. Среднегодовой рост выбросов за 2018 и 2019 годы превышает средние показатели за 10 лет.

В контексте выхода из COVID-19, миру необходимо предпринять решительные шаги, чтобы перейти на более устойчивый путь развития.

Изменения в нашей повседневной жизни, вызванные ограничительными режимами, показали людям более чистый мир с низким уровнем выбросов углерода. В частности, во многих городах улучшилось качество воздуха, небо стало яснее.

По оценкам МЭА (Международного энергетического агентства), глобальные выбросы CO2 могут сократиться в 2020 году на 2,6 гигатонны. Без сомнений, это сопряжено со значительными экономическими издержками, поэтому, когда экономика будет перезапущена и мы вернемся к нормальной жизни, существует риск того, что эти достижения будут нивелированы.

Чтобы достичь чистого нуля к 2050 году, требуется ежегодное, стабильное сокращение выбросов углерода на одинаковую величину на протяжении следующих 25 лет. Это может быть достигнуто только радикальной сменой поведенческих моделей человечества (в частности, моделей потребления и воспроизводства).

Использование ресурсов и энергии более эффективными способами, внедрение полного спектра технологий с нулевым или низким содержанием углерода — например, таких как ВИЭ, электрификация, водород, CCUS (Carbon Capture Use and Storage, улавливание углерода), биоэнергетика и многое другое.

Эти технологии существуют, задача человечества состоит в том, чтобы использовать их в большем масштабе, внедрять их повсеместно и своевременно (уже сейчас).

Компания BP следует веяниям времени — в феврале 2020 года была принята стратегия переосмысления концепции энергии как для людей, так и для Планеты в целом. Также было объявлено о стремлении стать «зеленой» компанией с нулевыми выбросами углерода к 2050 году (или раньше), а также помочь миру в достижении этого нуля.

Опыт COVID-19 только укрепил приверженность BP данной цели и амбициям, подчеркивая как хрупкость нашей Планеты, так и возможности, которые она дает, чтобы действительно построить лучший мир.

Поскольку для эффективного энергетического перехода компаниям требуются объективные и всеобъемлющие данные о глобальной энергетической системе, 69 лет назад был создан Статистический обзор мировой энергетики.

Итоги 2019 года


Рост выбросов углерода в 2019 году замедлился по сравнению с резким ростом, наблюдавшимся в 2018 году, так как потребление первичной энергии снизилось, а ВИЭ и природный газ постепенно вытесняют уголь из мирового энергетического баланса.

Рост на рынках энергоносителей в 2019 году замедлился в связи с более слабым экономическим ростом и частичным воздействием на некоторые разовые факторы, которые увеличили спрос на энергоносители в 2018 году. Такое замедление особенно заметно в США, России и Индии, на фоне необычайно сильного роста в 2018 году.

Исключением стал Китай, в котором потребление энергии в 2019 году увеличилось. В результате, Китай стал лидером в расширении глобальных энергетических рынков, обеспечивая наибольший прирост спроса на каждый отдельный источник энергии (кроме природного газа, где его незначительно превзошли США).

Несмотря на рост потребления энергии в Китае, все виды топлива (кроме ядерного) росли более медленными темпами, чем в среднем за последние 10 лет, при этом потребление угля снизилось в четыре раза за последние шесть лет. Тем не менее, возобновляемые источники энергии росли рекордными темпами и обеспечили наибольший вклад (41%) в рост первичной энергетики, при этом уровень выработки возобновляемой энергии впервые превысил ядерную.

Замедление роста спроса на энергию в сочетании со смещением структуры топливного баланса от угля к природному газу и возобновляемым источникам энергии привело к значительному замедлению роста выбросов углерода, которое лишь частично компенсировало необычайно сильный рост 2018 года.

Цены на энергоносители в целом упали, особенно на уголь и газ, где рост производства опередил рост потребления, что привело к увеличению запасов. Цены на нефть были немного ниже.

Энергетические тенденции


Потребление первичной энергии сократилось в Северной Америке, Европе и СНГ, и рост был ниже среднего в Южной и Центральной Америке. Рост спроса в Африке, на Ближнем Востоке и в Азии примерно соответствовал историческим средним показателям.

Что касается энергии за счет топлива, то рост в 2019 году был обусловлен возобновляемыми источниками энергии, за которыми следовал природный газ, вместе составившие более ¾ чистого прироста. Доля возобновляемых источников энергии и природного газа в первичной энергии увеличилась до рекордно высокого уровня.

  • В прошлом году рост потребления первичной энергии снизился на 1,3%, что составляет менее половины от темпа роста в 2018 году (2,8%).

  • Увеличение потребления энергии было обусловлено ВИЭ и природным газом, которые вместе составили ¾ расширения. Потребление всех видов топлива росло медленнее в сравнении со средними значениями 10-летнего периода — исключением является только ядерное топливо.

  • В страновом контексте, лидером в росте потребления энергии стал Китай — на его долю пришлось более ¾ чистого глобального роста. Индия и Индонезия были следующими в списке стран, увеличивших потребление энергии, в то время как в США и Германии потребление, наоборот, больше всего снизилось.

  • Рост мирового потребления первичной энергии составил 1,3% - менее половины роста сектора в 2018 году.

Выбросы углерода


Сочетание более медленного роста спроса на энергию и смещения топливного энергетического баланса от угля к природному газу и возобновляемым источникам энергии привело к значительному замедлению роста выбросов углерода.

  • Выбросы углерода в результате роста потребления энергии выросли на 0,5%, менее чем на половину среднего значения роста за 10-летний период, которое составило 1,1% в год. Данное обстоятельство частично сгладило стремительный рост выбросов углерода в 2018 году.

Нефть


В контексте нефтепродуктов, в 2019 году рост потребления был обусловлен этаном и сжиженным нефтяным газом (380 000 баррелей в сутки), чему способствовало замещение нафты нефтехимическими продуктами, при этом спрос на нафту несколько снизился (-15 000 баррелей в сутки).

Дизельное топливо выросло чуть выше средних значений (360 000 баррелей в сутки), поскольку подготовка к изменению спецификации серы для бункерного топлива Международной морской организации в 2020 году привела к росту спроса на судовое дизельное топливо. С другой стороны, этот сдвиг снизил спрос на мазут с высоким содержанием серы, что привело к снижению потребления мазута на 320 000 баррелей в сутки.

Цены на нефть снизились в прошлом году, при этом Dated Brent в среднем составлял 64,21 доллара США за баррель по сравнению с 71,31 доллара США за баррель в 2018 году.

  • Потребление нефти выросло на 0,9 миллионов баррелей в сутки (0,9%), меньше, чем средний показатель роста потребления нефти за 10-летний период.

  • Спрос на все жидкие виды топлива (включая биотопливо) вырос на 1,1 миллион баррелей в сутки и впервые превысил значение в 100 миллионов баррелей в сутки.

  • Наибольший рост потребления нефти наблюдался в Китае (680 000 баррелей в сутки) и других развивающихся странах, в то время как в странах ОЭСР потребление снизилось (-290 000 баррелей в сутки).

  • Мировая добыча нефти упала на 60 000 баррелей в сутки, так как стремительный рост добычи в США (1,7 миллионов баррелей в сутки) был компенсирован снижением объемов добычи ОПЕК (-2 миллиона баррелей в сутки), с резким снижением в Иране (-1,3 миллиона баррелей в сутки), Венесуэле (-560 000 баррелей в сутки) и Саудовской Аравии (-430 000 баррелей в сутки). Несмотря на соглашение, увеличилась добыча некоторых членов ОПЕК, в частности Ирака и Нигерии, которые увеличили добычу на 150 000 и 100 000 баррелей в сутки соответственно.

  • Загрузка НПЗ резко снизилась на 1,2%, так как мощность увеличилась на 1,5 миллиона баррелей в сутки, а производительность осталась неизменной.

Природный газ


Рост потребления природного газа в Китае и США замедлился по сравнению с 2018 годом, так как исчезло усиленное влияние погодных условий и политическое стимулирование перехода с угля на газ в Китае.

Сокращение числа необычно жарких и холодных дней также способствовало снижению потребления газа в России (10 миллиардов кубометров) — что составило самое большое снижение потребления газа в срезе всех стран прошлого года.

Значительное увеличение добычи газа в прошлом году было использовано для дополнительного экспорта сжиженного природного газа (СПГ). Что касается импорта СПГ, то почти все дополнительные поставки направлялись в Европу, в отличие от 2018 года, когда Азия стимулировала рост импорта.

Поскольку рост производства значительно опережает рост потребления, уровни запасов природного газа выросли в большинстве регионов и цены на газ резко упали. Американские цены на Henry Hub упали почти на 20%, составив в среднем 2,53 доллара США/ миллионов БТЕ, в то время как европейские и азиатские цены, измеренные по индексу NBP Великобритании и японскому маркеру Кореи, упали более чем на 40% (в среднем 4,47 доллара США/ миллионов БТЕ и 5,49 доллара США/ миллионов БТЕ соответственно). Цены в Европе, регионе, наиболее пострадавшем от избытка СПГ, упали до самого низкого уровня с 2004 года.

  • Потребление природного газа увеличилось на 78 миллиардов кубометров, или на 2%, что, все равно, значительно ниже исключительного роста в 2018 году (5,3%). Тем не менее, доля газа в структуре первичной энергии выросла до рекордного уровня 24,2%.

  • Рост спроса на природный газ был спровоцирован США (27 миллиардов кубометров) и Китаем (24 миллиардов кубометров), в то время как в России и Японии наблюдалось наибольшее снижение (10 и 8 миллиардов кубометров соответственно).

  • Добыча газа выросла на 132 миллиарда кубометров (3,4%), причем на долю США пришлось почти ⅔ этого роста (85 миллиардов кубометров). Кроме того, сильный рост наблюдался в Австралии (23 миллиардов кубометров) и Китае (16 миллиардов кубометров).

  • Межрегиональная торговля газом увеличилась на 4,9%, более чем вдвое превысив средний показатель за 10 лет, что обусловлено рекордным увеличением сжиженного природного газа (СПГ) на 54 миллиарда кубометров (12,7%).

  • Рост поставок СПГ обусловлен США (19 миллиардов кубометров) и Россией (14 миллиардов кубометров), причем большинство дополнительных поставок идет в Европу: европейский импорт СПГ (+49 миллиардов кубометров) вырос более чем на ⅔.

Уголь


Цены на уголь упали в прошлом году, при этом цены на маркер в Северо-Западной Европе и Китае снизились на 34% и 14% соответственно (до 60,86 долларов США/т и 85,89 долларов США/т).

  • Потребление угля сократилось на 0,6%, а его доля в первичной энергии упала до самого низкого уровня за 16 лет (27%).

  • Рост потребления угля был обусловлен развивающимися странами, в частности, Китаем (1,8 эДж) и Индонезией (0,6 эДж). Однако наравне с ростом в данных странах, наблюдалось резкое падение спроса в ОЭСР до самого низкого уровня за наблюдаемый период (с 1965 года).

  • Мировая добыча угля выросла на 1,5%, причем Китай и Индонезия показали наибольший рост (3,2 эДж и 1,3 эДж соответственно). Наибольшее снижение добычи произошло в США (-1,1 эДж) и Германии (-0,3 эДж).

ВИЭ, Гидро- и атомные источники энергии


Потребление энергии из возобновляемых источников энергии (включает в себя биотопливо и всю продаваемую возобновляемую электроэнергию, за исключением гидроэнергии) продолжало сильный рост, что дало максимальный показатель в энергетическом выражении (3,2 эДж) за всю историю наблюдений. Это составило более 40% мирового роста первичной энергии в прошлом году, что больше, чем у любого другого топлива.

  • ВИЭ (включая биотопливо) испытали рекордное увеличение в 2019 году (3,2 эДж) - их потребление выросло больше, чем какого-либо иного источника энергии.

  • Наибольшим ростом характеризовался сектор ветровой энергии — 1,4 эДж, также высокие темпы роста показывает солнечная энергетика — 1,2 эДж.

  • Китай стал лидером темпов роста ВИЭ — 0,8 эДж, за ним следуют США (0,3 эДж) и Япония (0,2 эДж).

  • Потребление гидроэлектроэнергии выросло на 0,8%, что ниже среднего темпа роста. Лидерами в этой области стали Китай (0,6 эДж), Турция (0,3 эДж) и Индия (0,2 эДж).

  • Потребление атомной энергии выросло на 3,2% (0,8 эДж), что является максимальным показателем роста с 2004 года. Китай (0,5 эДж) и Япония (0,1 эДж) обеспечили наибольший прирост.

Электричество


Несмотря на значительный рост доли ВИЭ и природного газа в энергетическом балансе, уголь оставался единственным крупнейшим источником выработки электроэнергии в 2019 году. Между тем, доля возобновляемых источников энергии в выработке увеличилась с 9,3% до 10,4%, впервые превысив производство ядерной энергии.

Производство электроэнергии выросло только на 1,3% - примерно вдвое ниже среднего показателя за 10 лет. На Китай приходится более 90% чистого мирового роста.
Возобновляемые источники энергии обеспечили наибольший прирост выработки электроэнергии, за ними следует природный газ, в то время как выработка угля сократилась.

Доля возобновляемых источников энергии в производстве электроэнергии увеличилась с 9,3% до 10,4%, впервые превзойдя атомную энергетику. Доля угля в выработке упала на 1,5 процентных пункта до 36,4% - самое низкое значение за период наблюдений (с 1985 года).

Ключевые минералы


После резкого роста цен на кобальт и литий в 2017 и 2018 годах цены резко упали в прошлом году. Цены на кобальт снизились более чем на 50%, а цены на карбонат лития упали на 31%. Производственные предприятия отреагировали на падение в ценах. В частности, цены на кобальт и карбонат лития резко упали, на 54% и 31% соответственно.

  • Производство кобальта сократилось на 21,2%, в основном из-за спада в Демократической Республике Конго.

  • Производство лития упало на 19,2%, из-за снижения производства в Австралии.

Производство графита и редкоземельных металлов продолжало расти, увеличившись примерно на 12%. Рост графита был обусловлен, главным образом, Китаем и Мозамбиком, в то время как добыча редкоземельных металлов была увеличена Китаем и США, причем США увеличили производство на 44% и обошли Австралию, став вторым производителем в мире после Китая.

Читать далее:



Все актуальные новости в мире импакта, устойчивого развития и smart-финансов на нашем официальном Телеграм-канале IxD Capital | Impact Channel
Рынок капиталов